1、提振內(nèi)需角度，首推生豬養(yǎng)殖板塊。上周開始提出生豬第三樂章，是以去產(chǎn)能為催化，低估值為根本邏輯。從供給層面，去產(chǎn)能的由于10月價(jià)格超漲引發(fā)近期超跌，10月份壓欄、二次育肥從冷靜到亢奮，體重單邊上行，10月份應(yīng)跌反漲，引致11月以來應(yīng)漲反跌，旺季漸至引致淡季不遠(yuǎn)擔(dān)憂，養(yǎng)殖戶出現(xiàn)集中出欄引發(fā)踩踏，局部地區(qū)下跌至18元/公斤，隨著價(jià)格逐步逼近成本線，我們有望看到去產(chǎn)能再現(xiàn)。從需求層面，內(nèi)需的提振對于剛需豬肉消費(fèi)來說仍是利好，疊加可能存在的季度去產(chǎn)能，我們對豬價(jià)的預(yù)期將會(huì)更為樂觀。

養(yǎng)殖板塊里面首推牧原股份(行情002714,診股)、溫氏股份(行情300498,診股)、巨星農(nóng)牧(行情603477,診股)等。

2、會(huì)議再提糧食安全，種子板塊、種植板塊受益。2022年玉米價(jià)格高位，豆粕價(jià)格今年也屢創(chuàng)新高，口糧上國家也持續(xù)提高最低收購價(jià)，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議再提糧食安全，預(yù)期提振糧食產(chǎn)業(yè)鏈：1）糧食安全層面，保障主要農(nóng)產(chǎn)品(行情000061,診股)價(jià)格穩(wěn)定，保障農(nóng)民種糧積極性，口糧面積保持穩(wěn)定增長。2）在種子政策層面，品種專利受保護(hù)，新技術(shù)的政策推進(jìn)預(yù)期加快。當(dāng)前繼續(xù)看好23年農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格高位，首推種植板塊，受益標(biāo)的蘇墾農(nóng)發(fā)(行情601952,診股)；種子方面，轉(zhuǎn)基因技術(shù)進(jìn)入年末的政策窗口期，首推大北農(nóng)(行情002385,診股)，隆平高科(行情000998,診股)。